网约车行业日渐回暖，B2C网约车平台势头强劲

风起共享经济的网约车在行业初期急速扩张，吸引了大量资本涌入，开始了一场民众猎奇、平台烧钱的狂欢，最终滴滴成为最大赢家。

网约车在中国发展的十年间，行业逐渐从无序走向规范，格局历经多次调整形成“一超多强”现状，滴滴、BATM、各大汽车厂商以及新玩家的厮杀从未停歇。

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资本青睐头部企业，BATM、车企扎堆进入

据零壹智库不完全统计，我国网约车行业共有242家企业（统计截至2020年6月1日），62.1%的企业成立于2016-2018年间。这些企业中，约有21.5%曾获得融资，主要集中在种子/天使轮和Pre-A/A/A+轮的早期阶段，占比分别为6.3%和5.6%。

图1：网约车企业成立时间和融资轮次分布

来源：IT桔子，零壹智库

2016年7月，神州专车运营主体神州优车正式获批在新三板挂牌；2017年11月，首汽约车完成B+轮融资，投资方包括百度、蔚来资本。随后，曹操出行于2018年1月完成A轮融资；易到用车在2019年5月获得大股东韬蕴资本数千万元增资。

2012年7月，程维创立滴滴，并于同年12月拿到金沙江创投的300万美元A轮融资。此后，随着滴滴在国内市场份额越来越大，在腾讯的主导下，阿里巴巴、中国平安、中国人寿、Apple等陆续成为滴滴的新股东。2019年7月，滴滴完成新一轮6亿美元的战略投资，估值超过580亿美元。

表1：滴滴的融资之路

来源：企查查，零壹智库

面对汽车整车消费市场的低迷，汽车主机厂们也将目光瞄准了网约车市场。

2015年11月，吉利旗下的曹操出行上线，开辟车企入局网约车的先河。从2018年起，长城汽车的欧了出行，上汽集团的享道出行、东风汽车的东风出行先后在上海和武汉上线。2019年1月，江淮汽车推出和行约车；6月，腾讯与广汽合作的如祺出行在广州上线；7月，由一汽、东风、长安“国家队”领衔，阿里、腾讯、苏宁等互联网巨头打造的T3出行正式在南京上线。

2018年以来，进入网约车行业的重量级玩家包括美团、哈啰（阿里系）、高德（阿里系）、携程以及重新入局的易到，还有北汽、吉利、东风等新老车厂势力。

BATM等互联网企业和汽车厂商纷纷入局，使得网约车市场战火重燃，交易规模也逐年上升。2019年网约车整体交易金额达3044.1亿元，较2018年增长11.9%。据普华永道预测，中国网约车市场规模将在2020年达到5036亿元，约是2018年的2倍。

图2：2012~2020年中国网约车市场交易规模

来源：Analysys易观，普华永道，零壹智库

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“一超多强”竞争格局形成，曹操出行领跑B2C平台

2014-2017年，网约车市场经历了打车软件群雄割据，到滴滴与快的两强争霸，再到滴滴、Uber、神州三足鼎立的局面。经过两轮补贴大战后，2015年2月滴滴与快的合并，2016年8月滴滴收购Uber中国后终成一家独大，市场份额超过90%。

随着各路玩家粉墨登场，滴滴的市场份额也从高点回落。但以加盟为主的滴滴出行，在运力规模方面有着其他平台难以比拟的优势，并借着资本继续扩张，市场呈现 “一超多强” 的竞争格局。

图3：主要网约车平台竞争格局

来源：威尔森出行行业检测，零壹智库

网约车市场除了有以滴滴为主的C2C模式外，还有以合规车为主的B2C模式，代表平台包括曹操出行、神州专车、首汽约车和T3出行。

C2C模式招募私家车主，以盈利提成和大数据增值获得快速发展，但司机质量良莠不齐，服务品质不容易控制。B2C模式雇佣专业司机采取自营模式，以统一的车辆和司机来提供服务。

2020年一季度，各B2C网约车平台月活跃用户（MAU）出现较大程度起伏，曹操专车、神州出行、首汽约车2月份月活均出现明显下降。进入3月后，随着各地逐步复工，疫情防控趋于常态化，出行市场也迎来回暖。

据零壹智库不完全统计，曹操出行1~3月MAU分别为447.3万、184.2万和237.2万，一季度平均月活数289.5万，3月增幅最大，达28.8%。神州专车3月MAU增幅达3.4%，首汽约车3月MAU不增反降，增幅为-2.6%。

2019年7月，含着金钥匙出生的T3出行正式上线，由于入局较晚且平台较为低调，暂未查到相关数据。但作为一匹黑马，其运作模式和背景都不容小觑。

图4：主要B2C平台一季度平均活跃用户数对比

来源：公开渠道，零壹智库

当前，网约车正从C2C迈入B2C时代。曹操出行增长幅度最大，从2019年第二季度开始，成为中国第二大网约车公司、中国第一大B2C网约车平台。目前，曹操出行已经开通杭州、成都、北京、广州、上海等50个城市，用户规模高达3380万，在全国范围有4.8万辆车。

美团进军网约车市场已经两年有余，从最初的上线到补贴停止仅仅用了不到3个月时间。美团点评2019年财报显示，包括网约车和共享单车在内的新业务已成功收窄亏损，净收入从2018年的亏损43亿元增至2019年的正23亿元。

在网约车方面，美团2019年放弃了自营网约车的模式，转而推出了“聚合模式”，采取轻量化的运营方式，亏损得到有效控制。截至2019年年底，美团已经在全国54个城市提供了网约车服务。

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2019年，网约车行业合规化进程加速推进，监管部门不断优化网约车准入条件、建立“黑名单”预警机制、搭建“双证”查询对比系统，用信息技术精准执法，查证核实非法运营网约车。

2020年以来，有多家网约车平台被陆续注销经营许可证。1月8日，成都交管部门因违规派单、多次约谈不整改为由，注销斑马快跑、及时雨专车、钉钉顺风车。5月7日，潍坊执法部门注销易到用车的经营许可证；5月11日，徐州市交通运输局正式注销易到用车、曹操出行、及时用车的经营许可证。

此外，南京市客运交通管理处公布了2019年度网约车平台信用考核成绩，从企业管理、信息数据、安全运营、运营服务、社会责任和加分项等6个方面进行考核。结果显示，曹操出行、神州专车、首汽约车均为AAA级，滴滴出行、美团打车、T3出行为AA级，易到用车为B级。

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结语

据中国互联网络信息中心（CNNIC）数据显示，截至2020年3月，中国网约车用户规模达3.62亿，占网民整体的40.1%。取得经营许可的网约车平台公司有140多家，合格网约车驾驶员已达150多万人，日均完成网约车订单超过2000万单。

虽然受新冠肺炎疫情影响，部分城市暂停了网约车运营，网约车用户月活至少下降60%~70%。但从中长期来看，各城市复工复产、国内消费升级、中高端用户的商务出行需求存在空白，网约车用户规模将会恢复增长。

面对5000多亿的市场规模和快速增长的用户需求，滴滴、BATM等互联网企业、汽车厂商以及未来入局的新玩家，其竞争势必更加激烈，行业格局可能会继续调整。滴滴的“一超”位置能被撼动吗？他们采取的模式和打法，谁能笑到最后，还有待市场的验证。